Morgan Stanley Pazartesi günü Pepsico’nun Equalweight notunu korudu ve fiyat hedefini 190,00 $ olarak belirledi. Finans kuruluşunun analizi, Pepsico hisselerinin en güçlü dönemini yaşıyor olabileceğini gösteriyor. Firma, Pepsico’nun emsallerine göre değerlemesinde primden indirime doğru önemli bir değişim olduğunu ve 2024 gelir tahmininin düzeltildiğini kabul ediyor.
Pepsico, 2017’den bu yana ilk kez dördüncü çeyrekte organik satış büyümesini (OSG) kaçırdı. Bu performans, şirketin yakın vadeli fiyat/kazanç (F/K) oranındaki önemli bir değişiklikle aynı zamana denk geldi; İkinci çeyreğin ardından mega-cap tüketici ambalajlı malları (CPG), emsallerine göre %5’lik bir primden, emsallerine göre %9’luk bir indirime geçti.
Ayrıca Pepsico, Morgan Stanley’nin daha gerçekçi hedefler olarak gördüğü 2024 yılı için en yüksek büyüme beklentilerini de ayarladı. Firma, Pepsico’nun değerlemesinin sağlam uzun vadeli iş modeliyle karşılaştırıldığında bir miktar cazip hale gelmesine rağmen şirketin 2024’teki gelir büyümesinin emsallerine göre daha zayıf olmasının beklendiğini belirtiyor. Bu aynı zamanda düşüş eğilimini doğrulayan dördüncü çeyrek sonuçlarıyla da destekleniyor.
Sektör fiyatlarının düşmesinin beklendiği 2024 başı için iddialar pek güçlü değil. Morgan Stanley, özellikle yılın ilk çeyreğinde beklenen yumuşak başlangıç göz önüne alındığında, Pepsico’nun hisse senedi performansını yakın vadede artırabilecek katalizörlerin sınırlı olduğunu belirtiyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley’nin Pepsico’ya yönelik istikrarlı görünümüne rağmen InvestingPro verileri şirketin mali durumu ve piyasadaki konumu hakkında daha geniş bir tablo çiziyor. Pepsico’nun piyasa değeri 230,45 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da segmentteki değerli varlığını yansıtıyor. Şirketin değerlemesinin kritik bir ölçüsü olan F/K oranı şu anda 25,56 seviyesinde bulunuyor ve bu, Morgan Stanley’nin kaydettiği değerleme sapması gözlemleriyle tutarlı. Özellikle F/K oranının 2023 yılı 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 22,8’e gerilemesi son dönemde daha olumlu bir değerlemeye işaret ediyor.
Brüt kar marjı bir diğer dikkate değer ölçümdür; Pepsico 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda etkileyici bir %54,23’e ulaştı. Bu rakam, şirketin piyasa dalgalanmalarına rağmen kârlılığı koruma becerisinin altını çiziyor. Ayrıca Pepsico’nun temettü getirisi %3,02 olup, bu da istikrarlı gelir arayan yatırımcılar için caziptir. Bu, şirketin 54 yıl üst üste temettü artırma geçmişiyle tutarlı olup, mali istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtıdır.
InvestingPro İpuçları, etkileyici kârlılık geçmişi ve tutarlı temettü ödemeleri ile Pepsico’nun İçecek sektöründe lider bir oyuncu olarak konumunu vurguluyor. Ancak bazı analistlerin önümüzdeki döneme ilişkin kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini de belirtmekte fayda var, bu da yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir. Pepsico’nun performansını ve geleceğe yönelik görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için şirketin beklentilerine ilişkin kapsamlı bir analiz sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. İlgilenen okuyucular, PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak bu analizlerin kilidini açabilir ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim içeren özel tekliften yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
